《总经理把私营公司做大做强20个绝招》第51章

《孙子兵法·作战篇》中说：“凡用兵之法，驰车千驷，革车千乘，带甲十万，千里馈粮。则内外之费，宾客之用，胶漆之材，车甲之奉，日费千金，然后十万之师举矣。”意思是说，凡是兴兵打仗，出动战车千辆，辎重车千辆，军队十万还要从千里之外运送粮草；前后方的费用，外交使节往来的开支，维持作战器械所需各种物资的供应，车辆盔甲等武器装备的保养和补充，每天要耗费千金，然后十万军队才出动。
商战也同样，即使是开个小商号，各种费用加起来也很可观。
因此，在商战中各项经费若不好好筹措、计划、控制，到最后往往会因财务不健全，而周转不灵。
作为一个公司，财务是商战能否获胜的“生命线”，过去有许多公司，产品虽然不错，但最后仍难逃破产厄运，究其原因多是财务周转困难，或被倒账等。
所以，如何做好财务管理，是各公司必须随时注意的问题。尤其是中小公司在财务方面的规划。
台湾地区的一些公司，多为中小公司，财务结构都较差，原因如下：
①自有资金不够，举债经营严重。
②信用差，银行方面不给贷款，于是改向民间借贷，利息负担深重。
③存货处理不好，造成资金积压。
④盲目投资，把短期资金固定化。
⑤会计制度不健全。
⑥股东往来金额庞大，影响财务健全。
⑦财务报表信赖程度差。
如果这些财务结构不健全，在商战中取胜的机会是不大的。
若要健全财务结构，则应以合理的途径取得资金与运用资金，并维持长期利润，使资金能在良性的轨道上循环，这就是我们所说的“开源节流”。
例如，在资金运用上能做到减少现金量的需求，加速账款流通；缩短收账时间，不要积存过多原料，缩短半制品的制作过程；成品不要多或量化；有效运用机器设备；土地与建筑物不一定要购买等。
即使是开个小商号，也要不少零碎钱，如水电费、电话费、人事费、材料费、租金、营业税、周转资金、折旧、广告费等，加起来同样是一笔极可观的数目。
所以说中小公司的营运“麻雀虽小，五脏俱全”，也要一笔可观的资金，这时如能健全财务规划，将使公司在商战中稳步前进，奠定商战获胜的坚实基石。
应当掌握融资的要诀
怎样去快速融资呢？
私营公司筹资都有其代价，这是市场经济等价交换原则的客观要求。正由于此，私营公司在筹资过程中，筹措多少才算适宜，这是私营公司老板必须慎重考虑的问题。筹资过多会造成浪费，增加成本，且也可能因负债过多到期无法偿还，增加私营公司经营风险；筹资不足又会影响计划中的正常业务发展。因此，私营公司在筹资过程中，必须考虑需要与可能，做到量力而行。
要有利于私营公司竞争能力提高
这主要通过以下几个方面表现出来：第一，通过筹资，壮大了私营公司资本实力，增强了私营公司的支付能力和发展后劲，从而减少了私营公司的竞争对手；第二，通过筹资，提高了私营公司信誉，扩大了私营公司产品销路；第三，通过筹资，充分利用规模经济的优势，增加了本私营公司产品的占有率。私营公司竞争力提高，同私营公司筹集来的部分资金的使用效益有密切联系，是私营公司筹资时不能不考虑的因素。
（2）保持对私营公司的控制权
私营公司为筹资而部分让出私营公司原有资产的所有权、控制权时，常常会影响私营公司生产经营活动的独立性，引起私营公司利润外流，对私营公司近期和长期效益都有较大影响。如就发行债券和股票两种方式来说，增发股票将会对原有股东对私营公司的控制权产生冲击，除非他再按相应比例购进新发股票；而债券融资则只增加私营公司的债务，而不影响原有所有者对私营公司的控制权。因此，筹资成本低并非筹资方式的惟一选择标准。
（3）筹资成本应低
筹资成本指私营公司为筹措资金而支出的一切费用，主要包括：①筹资过程中的组织管理费用；②筹资后的占用费用；③筹资时支付的其他费用。私营公司筹资成本是决定私营公司筹资效益的决定性因素，对于选择评价私营公司筹资方式有着重要意义。因此，私营公司筹资时，就要充分考虑降低筹资成本的问题。
（4）以用途决定筹资方式和数量
由于私营公司将要筹措的资金有着不同用途，因此，筹措资金时，应根据预定用途正确选择是运用长期筹资方式还是运用短期筹资方式。如果筹集到的资金是用于流动资产的，根据流动资产周转快、易于变现、经营中所需补充的数额较小、占用时间较短等特点，可选择各种短期筹资方式，如商业信用、短期贷款等；如果筹集到的资金，是用于长期投资或购买固定资产的，由于这些运用方式要求数额大，占用时间长，应选择各种长期筹资方式，如发行债券、股票，私营公司内部积累，长期贷款，信托筹资，租赁筹资等。
（3…U…W…W）筹资风险低
私营公司筹资必须权衡各种筹资渠道筹资风险的大小。例如，私营公司采用可变利率计息筹资，当市场利率上升时，私营公司需支付的利息额也会相应增大；利用外资方式，汇率的波动可能使私营公司偿付更多的资金；有些出资人发生违约，不按合同注资或提前抽回资金，将会给私营公司造成重大损失。因此，私营公司筹资必须选择风险小的方式，以减少风险损失。如目前利率较高，而预测不久的将来利率要下落，此时筹资应要求按浮动利率计息；如果预测结果相反，则应要求按固定利率计息。再如利用外资，应避免用硬通货币偿还本息，而争取以软货币偿付，避免由于汇率的上升，软货币贬值而带来的损失。同时，在筹资过程中，还应选择那些信誉良好、实力较强的出资人，以减少违约现象的发生。
投资应该注意的事项
投资有哪些困惑呢？投资理财要有合适的方向，各种投资方向，哪些适合你？你又该选择哪些？放眼国内国际金融市场，投资可分为多类，每类中又有许多种，各种不同的投资，其流动性、获利性、风险性各不一样，主要有如下几种：
债券——稳定、可靠的投资渠道
债券一般指国家或公司发行的、有一定面值的、含一定收益率的证券。在我国，债券有国库券、公司债券、银行债券等类型。国库券是财政部代表中央政府发行的、具有最高权威性的债券，人们谓之“金边债券”，比喻其收益高，安全性好的特点。国库券是一般稳健投资者首选的投资品种，但是公司、银行债券具有高收益的特征，由于公司、银行债券的信用等级一般比国债偏低，只有这样才能吸引足够的投资者购买。
债券有以下几个特点：
①有一定票面价值；
②发行方许诺一定的利息；
③有一定的偿还期限。
债券，特别是“金边债券”国债，往往可纳入资产管理的范畴，且多数银行都允许债券作为抵押贷款的担保条件。目前，许多国债及部分地方政府债、公司债均可在上海、深圳证券交易所上市交易，为更多的投资者参与这一市场提供了条件，也以此吸引了更多的投资者关心、研究这一投资渠道。
投资债券就必须了解债券的知识，这些知识包括债券的发行、流通交易、收益率计算等各方面的常识。一般而言，就国债来说，有短期国债和长期国债。另外我国还发行过特种国债，其发行一般都通过银行和证券交易所发行。发行在外的国债可分为可流通国债和不可流通国债。可流通国债可通过证券交易所挂牌买卖，不可流通国债往往不能直接买卖，但一般能到银行提前兑现。发行方式也有多种，有拍卖式发行，也有定价定收益率方式发行等等。
（2）期市——风险大，利润也大
期货市场是一个风险大、利润大的交易场所，一般而言，进期货市场往往需要比较大的资本，而且需要比较专业的知识。
就我国几个期货市场而言，若没有几十万、上百万以上的资金，进入期货市场永远只是个梦想。但即使有这么多资金，也不一定能顺利地进入期货市场，因为期货市场需要投资者、经纪公司、期交所三者统一。经纪公司的职能是沟通投资者和期交所之间的关系，帮助投资者进行投资的中介机构；而期交所则是各经纪公司以会员制形式组合在一起进行投资的场所。
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